En 1996, Rachel, surnommé Rae, sort de l'hôpital psychiatrique où elle a passé quatre mois. L'adolescente en surpoids et manquant de confiance en soi, est récupérée par sa mère. Cette dernière lui confie qu'elle héberge son petit ami, un Tunisien en situation irrégulière.

En voyant Chloe avec son petit ami, Rae désire à son tour trouver un garçon. Elle craint ne jamais y parvenir en raison de son obésité. Après s'en être confiée à son thérapeute, le docteur Gill, elle décide de se prendre en main en se mettant au jogging et en lisant des livres sur la sexualité.

Rae est invitée à un concert du groupe Oasis. Elle est ravie de découvrir que les garçons la considèrent comme un membre de leur bande. Elle fait aussi une découverte choquante : Chloe sort avec leur professeur de sport. Son amie lui confie bientôt qu'elle est enceinte et a choisi d'avorter.

Rae est amoureuse de Finn et veut lui dire. Elle cherche aussi une occasion pour annoncer à ses amis qu'elle a séjourné à l'hôpital, mais Chloe l'en dissuade. Alors qu'elle craint que Finn ne la considère jamais que comme une bonne amie, un camarade de l'hôpital lui donne des conseils pour changer leur relation. Pendant ce temps, la mère de Rae prépare son voyage en Tunisie avec Karim.

Rae et Chloe se disputent l'affection de Finn. La mère de Rae apprend son intention de se rendre à une rave en compagnie de ses amie et lui interdit de le faire. Lors d'une séance de shopping, Rae découvre que mélanger ses médicaments avec de l'alcool la rend malade. Elle décide d'arrêter son traitement pour ne pas affecter sa vie sociale.

Rae retrouve ses amis pour discuter de ses problèmes. Plus tard, Chloe lui annonce qu'elle est amoureuse de Finn, ce qui plonge Rae dans le désespoir le plus noir. L'adolescente raconte à sa mère qu'elle a vu Karim avec une autre femme. Sa mère lui explique qu'il s'agit de sa soeur et non d'une amante.

Rae a passé un été heureux et se prépare à rentrer au lycée. Avant cela, elle espère perdre sa virginité lors d'un week-end de camping avec ses amis.

Rae sèche les cours depuis qu'elle a déclenché l'alarme du lycée. Sa mère l'apprend et l'envoie chez le principal. Devant le bureau de ce dernier, elle croise Liam, un garçon qui assiste aux séances de thérapie de groupe. Le principal se montre compréhensif et conciliant. Il invite Rae à venir en cours quand elle se sentira prête...

Rae et Finn ont rompu. La séparation est douloureuse pour les deux adolescents et Rae s'éloigne de ses amis, passant ses journée à lire dans la bibliothèque du lycée. Pendant ce temps, Chloe rejoint le groupe de filles mené par Stacey, qui prend la défense de Rae quand celle-ci est harcelée par les garçons...

La petite amie de Liam, jalouse de le voir traîner avec Rae, lance un défi à cette dernière. Les deux adolescentes doivent se retrouver pour se battre.

Archie doit se battre pour se faire accepter maintenant que tout le monde sait qu'il est homosexuel. Chloe, elle, est devenue très populaire et commence à sortir avec des garçons plus âgés. A la grande déception de Rae, Finn a une petite amie de 24 ans, Olivia et Liam continue de l'ignorer alors qu'il vient de rompre avec Amy. Jalouse de Finn, Rae embrasse Liam. Elle est aussi surprise en train de fumer de l'herbe chez elle avec le compagnon de sa mère...

Chloe disparaît alors qu'elle doit chanter en public, ce qui implique que Rae la remplace. Rae se rend chez son amie et découvre son journal intime. En le lisant, elle est frappée par la manière dont Chloe parle d'elle. Izzy donne d'autres billets pour le concert à Rae, afin qu'elle invite des proches...

Après sa nuit passée en compagnie de Liam, Rae retourne chez Chloe, où elle apprend, par ses parents, qu'elle ne s'est pas montrée depuis plusieurs jours. Rae donne le journal intime de son amie à la police et rassemble ses amis pour qu'ils se mettent à la recherche de Chloe. Mais de nombreuses rancoeurs divisent le groupe et chacun repart de son côté. En rentrant chez elle, Rae trouve sa mère au sol, inconsciente...

Été 1998 à Stamford. Le gang prévoit de célébrer leur dernier été ensemble, avant de partir pour l'université. Rae trouve un travail dans un magasin de disques et ne veut pas que les choses changent.

Tandis que son entourage tente de la rassurer, Rae se sent responsable de l'accident et complètement perdue. Elle veut se faire pardonner par tous les moyens

Rae veut se faire à nouveau hospitaliser mais sa nouvelle psychiatre refuse. Kester, qui pense qu'elle est prête à arrêter la thérapie, lui conseille alors de se replonger dans son journal intime pour y trouver les réponses. Rae comprend que ses propres problèmes font souffrir ses proches et qu'ils s'inquiètent constamment pour elle.