Le marchand ambulant Rollins arrive dans un village où se tient une fête, et le village popularise cette coutume de sacrifier au dieu Herro, le loup sage qui apporte la récolte. Une jeune fille nommée Kroai est retenue dans un grenier pour remplacer Héra, la louve sage. Lorsque Laurence s'arrête la nuit près de la rivière pour se reposer, il trouve une jeune fille avec des oreilles et une queue cachée derrière le chariot, qui prétend être Héra. Comme Laurence ne la croit pas, Hélo doit se montrer pour effrayer Laurence. De retour au village, Laurence parle à Croalier de compagnons de voyage, et Laurence se souvient que Herro a refusé Croalier. Lorsque Héra réapparaît devant Laurence, elle convainc ce dernier de devenir son compagnon de voyage. ......

Herro et Laurence, qui voyageaient ensemble, sont venus à l'église pour se mettre à l'abri de la pluie. Herro se couvre les oreilles et la queue avec une cape. Dans le hall, Laurence parle à un homme digne et est entendu par un homme. L'homme, Jerian, Jerian parle à Laurence d'un moyen de gagner de l'argent en échangeant des pièces d'argent. De retour dans sa chambre d'hôte, Laurence demande à Herro, qui est capable de reconnaître les mensonges, s'ils sont vrais, et Herro dit que ce sont des mensonges. Laurence fait semblant d'accepter l'échange de pièces d'argent mais n'a pas d'argent liquide et promet de faire un échange avec lui lorsqu'il aura échangé sa cargaison de fourrures contre des pièces d'or. ......

Arrivés en ville, Herro et Lorenzo se promènent sur la place du marché, Herro achète de nombreuses pommes avec les pièces d'argent de Lorenzo et les mange toutes en un instant. Arrivés à la maison du marchand, Laurence et le marchand discutent du prix de vente des fourrures, et c'est alors qu'Herro intervient et vend les fourrures à un prix élevé. Avec l'argent, Laurence et Jillian discutent de l'échange de pièces d'argent. Laurence emmène Herro à l'étal de son vieil ami, où Herro distingue à l'oreille les anciennes et les nouvelles pièces et constate que plus les pièces sont anciennes, plus la pureté de l'argent est élevée. Laurence a appris que Jerian mentait. Mais Laurence comprend quelque chose de plus important et se rend à la maison du marchand ......

Laurence rapporte l'histoire de Jillian au marchand Miron, qui enquête secrètement et découvre que Jillian appartient au marchand Medio. Après avoir discuté de leurs intérêts respectifs, Laurence et Milon Merchant House estiment qu'ils pourraient faire un gros profit afin que Laurence puisse réaliser son rêve d'ouvrir sa propre boutique. Sachant que Laurence va laisser Herro très triste, Laurence a vu la tristesse de Herro, puis a abandonné cette idée et a l'intention de renvoyer Herro dans le nord jusqu'à ce que le magasin ne soit plus ouvert. La nuit, Laurence et Herro sont attaqués par des assassins de la maison de commerce de Medio. Herro attire l'ennemi et Laurence se cache dans la maison de commerce de Miron pour chercher de l'aide. ......

À la guilde marchande de Milon, Rollins reçoit une lettre indiquant qu'Herro a été capturé et qu'il est un Sage Wolf qui a été démasqué. Laurence tente de négocier avec la maison de commerce de Milon pour sauver Herro, mais la maison de commerce de Milon reste sans rien faire ; Laurence doit menacer la maison de commerce de Milon d'une ruse, et la maison de commerce accepte de le faire. Le marchand Milon se déguise en voleur et échappe à Hera, mais Laurence, qui attendait dans le tunnel, reçoit Hera et tous deux s'enfuient ensemble. Herro et LuoLuoren, en colère, veulent s'échapper dans cette grotte sombre qui a nui à leur propre réputation. Herro raconte à Laurence que Crowe a détourné son peuple et qu'il a menacé de sacrifier Herro, un dieu dont le temps est révolu. ......

Laurence et Herro voyageaient dans le tunnel, mais la Milon Trading Company a trahi Laurence et Herro à cause de leurs intérêts. Les deux sont rassemblés dans le tunnel, poursuivis par Rollins qui est blessé par un coup d'épée ; Herro entend le bruit du vent, arrive à la sortie mais en hauteur, au-dessus du puits sec. A ce moment, les poursuivants les rattrapent, et le chef est en fait Crowe. Laurence renonce à négocier et se prépare à se battre jusqu'à la mort, Herro repousse Laurence pour révéler sa véritable forme d'énorme loup, repousse tous les gens puis fait venir les gens de la chambre de commerce de Milon pour sauver Laurence, puis Herro s'en va tranquillement. Au réveil, Laurence est très triste. À ce moment-là, il reçoit un reçu de pomme .......

Herro et Laurence, dans la taverne, ont entendu dire que quelqu'un pouvait invoquer des loups pour attaquer le sorcier d'autrui. En arrivant dans la rue, Herro et Laurence discutent de la prochaine ville où aller, Laurence mentionne des fruits marinés pour aiguiser l'appétit d'Herro, et tous deux profitent de la nuit pour se préparer à vendre les poivrons. La ruse du marchand est reconnue par Herro et Laurence en profite pour le poursuivre, échangeant la marchandise contre une arme qui se vend bien. Laurence et Herro se rendent avec leurs armes à la ville suivante et rencontrent en chemin un berger ; Laurence et le berger lui parlent et lui enlèvent son manteau ; il s'agit en fait d'une jeune fille blonde .......

Le berger de la blonde s'appelle Allen, Allen a demandé à Rollins s'il avait besoin d'une escorte. Il a décidé de laisser Allen jouer le rôle de garde après avoir demandé l'avis d'Herro. En discutant, Laurence a appris qu'Ellen était une orpheline qui a été adoptée par l'église et est devenue berger pour réaliser son rêve d'ouvrir une boutique de tailleur. Une fois arrivés en ville, Allen et Rollins agissent séparément : les habitants évitent Allen comme la peste lorsqu'ils le voient, et les fonctionnaires sont froids avec Rollins lorsqu'ils apprennent que ce dernier a acheté des armes, mais Rollins, qui n'est pas inquiet, se rend à la banque étrangère ......, qui est un peu sa maison.

Après avoir signé la garantie dans la banque étrangère, Rollins et Herro sont venus à la banque marchande, qui sait que la banque marchande a été pauvre et embarrassée ; voir ne peut pas être en mesure de vendre les marchandises Rollins était sur le point de quitter, les gens de la banque marchande mais appelé le nom de Rollins, l'original en fait, vendre un Rollins armes banque marchande a été endetté à l'il y a longtemps le prix des armes a plongé dans les achats de crédit pour vendre à Rollins, mais aussi à la dette chargée à l'acquisition de la banque marchande Rollins. Rollins doit rembourser une grosse somme d'argent liquide pour éponger la dette, et celle-ci est limitée à deux jours. Rollins cherche partout à emprunter de l'argent, mais tout cela se fait à huis clos, ce qui met en colère le chef de Rollins qui envoie le feu sur le site de Herro .......

En vain, Rollins retourne voir Herro et s'excuse. Herro n'est pas du tout en colère, mais très inquiet de l'état de Rollins. Herro dit à Rollins qu'il ne peut faire de la contrebande d'or que s'il veut rembourser sa dette. Le lendemain, Laurence et Herro se rendent chez le marchand et le convainquent de suspendre le recouvrement de la dette et de fournir l'argent pour la contrebande. Laurence et Herro incitent Alan, un berger, à participer à la contrebande. Lorsqu'il entend parler de la contrebande d'or, Alan est très surpris, Laurence dit à Alan de cacher l'or dans l'estomac du mouton et de se rendre à Ramtra. Exploité depuis longtemps par l'église, Alan accepte la proposition de Laurence .......

Alan conduit Laurence, Herro et un homme de la maison du marchand nommé Ribet. Ensemble, ils s'enfoncent dans la forêt obscure et, en chemin, manquent d'être attaqués par des loups nocturnes, mais Alan utilise son cor pour les faire fuir. Alan raconte au groupe que les loups sont étranges, qu'ils observent leur proie sans hurler. Le lendemain, en ville, les hommes repartent par le même chemin qu'après avoir récupéré l'or, mais les loups attaquent, menés par un énorme loup, et Herro s'en va seul. Attendant à l'extérieur, Laurence rencontre les gens envoyés par la maison de commerce, mais ces derniers les ont trahis et veulent tuer Alan .......

Laurence a utilisé le feu pour brûler la corde qui l'aidait, et est allé trouver Herro effondré sur le bord de la route. A ce moment-là, Herro est venu aux côtés de Laurence, Laurence a raconté à Herro la trahison de la maison du marchand. Herro était très en colère après l'émergence de Herro qui a porté Laurence aux côtés d'Alan, et a repoussé ceux qui tentaient de faire du mal à Alan. De retour en ville, Laurence se rend chez le marchand et menace Remario de se défaire de sa dette et d'obtenir beaucoup d'argent. De retour à l'auberge, Herro demande à Laurence quel nom Laurence a prononcé lorsqu'il s'est transformé en loup et a affronté Alan, mais Laurence joue un tour et prononce ce nom alors que les cloches sonnent dans la tour de l'horloge...

Hero et Laurence quittent Reubenhegan et rencontrent Amati, un jeune poissonnier, en route pour la cité païenne de Carmelyn. Il a encore l'apparence d'un adolescent, mais la quantité de poisson qu'il manipule et sa posture le font ressembler à un marchand expérimenté. Hero se déguise toujours en nonne pendant le voyage, mais le jeune Amati a le coup de foudre pour son apparence innocente.

Laurence rend visite à Mark, un marchand de blé familier, et se voit offrir la possibilité de rencontrer le Chroniqueur. Sans tarder, guidé par l'intermédiaire de Bartos, il se rend au nord de la ville, mais c'est le quartier où vivent de nombreux alchimistes, qu'il faut éviter. La chroniqueuse qui est apparue s'appelait Diana, une belle femme à l'aura énigmatique. Elle parle lentement de l'ancien héritage de Joisey....

Hero révèle à Amati qu'elle est coincée avec Laurence parce qu'elle lui doit une grosse somme d'argent. Elle passe facilement sous silence sa relation avec Laurence, mais Amati la croit et signe un contrat de défi avec Laurence, en insistant pour sauver Hero. Les termes du contrat sont qu'après avoir remboursé le solde de l'argent, Laurence doit accepter la proposition qu'il a faite à Hero...

Laurence a été rejeté par Hero à cause de Joyce, et bien qu'il ait essayé de trouver un moyen de lutter contre Amati pour augmenter son argent avec la pyrite, le prix de la pyrite a augmenté en raison de l'atmosphère animée du festival. À son retour à l'auberge, il reçoit deux lettres, l'une contenant tous les biens d'Amati et l'autre...

Laurence a décidé de conclure un contrat de vente à crédit avec Amati. Le contenu du contrat consistait à utiliser le prix de la pyrite tous les deux jours pour déterminer qui ferait un bénéfice et qui perdrait. Comme il n'avait pas assez de pyrite, il a décidé d'en acheter une grande quantité par l'intermédiaire de Deanna et de l'alchimiste...

Laurence voulait faire chuter le prix de la pyrite en en vendant beaucoup, mais non seulement il n'avait pas assez de pyrite en stock, mais le résultat de la négociation avec Deanna n'était pas encore clair, et sans savoir quand Amati allait vendre la pyrite, Laurence attendait anxieusement que Deanna lui envoie quelqu'un...

Lorsque Laurence et Hero arrivèrent à Reynolds, une ville célèbre pour son commerce de fourrures et de bois, ils virent de nombreux marchands postés à l'extérieur de la ville. Lorsqu'ils arrivèrent à l'auberge, Laurence interrogea l'aubergiste sur les vieilles légendes qui avaient été transmises dans la ville, et l'aubergiste mentionna un homme appelé « Rigolo », qui était le scribe chargé de rédiger les procès-verbaux du Conseil des Cinquante, et qui écrivait également des chroniques...

Afin de recueillir des informations, Laurence s'est rendu seul dans un restaurant de la ville et a demandé à la femme du propriétaire des informations très intéressantes. Les personnes stationnées à l'extérieur de la ville étaient toutes des marchands qui venaient acheter des fourrures, et le résultat de la réunion de 50 personnes aurait une incidence sur leur commerce de fourrures. Après avoir entendu ces informations importantes sur le commerce des fourrures, le sang du marchand dans le corps de Laurence s'est immédiatement mis à bouillir...

Introduits par Ivor, un marchand rencontré à l'auberge, Laurence et Hero se rendent chez Rigolo. Lorsqu'ils rencontrent Rigolo, ils constatent que son impression est tout à fait différente de celle qu'Ivor leur avait décrite, à savoir un homme au sourire doux. Rigolo dit non seulement à Laurence que la réunion des Cinquante est terminée, mais il accepte aussi la demande de Hero d'emprunter les livres sur les légendes anciennes...

La décision prise par le Conseil des Cinquante a été de limiter le commerce des fourrures aux marchands extérieurs à la ville, uniquement en espèces. Tant qu'ils parviendraient à monopoliser les fourrures avant les marchands extérieurs pauvres en argent, ils pourraient engranger d'énormes bénéfices. Ivor propose donc à Laurence d'emprunter de l'argent à la Chambre de commerce en utilisant Hero comme garantie. Devant l'hésitation de Laurence, mais son envie de se lancer, Hero accepte de l'aider...

Laurence, qui avait décidé de s'associer à Ivor pour échanger des fourrures, avait réussi à utiliser Hero comme garantie pour rassembler suffisamment d'argent. Ivor ayant trouvé un bon vendeur, Laurence n'était plus qu'à deux doigts de réaliser son rêve. La veille du jour de la traite, ils passent tous les deux un moment tranquille à l'hôtel. Mais Hero prend soudain la parole et dit qu'elle veut terminer le voyage ici...

Alors que Reynolds est pris dans l'émeute provoquée par l'échange de fourrures, la guerre commerciale entre les marchands se déroule également de manière discrète et privée. Afin de remporter la victoire, Laurence prend les pièces d'or que Hero a échangées avec la Chambre de Commerce et se précipite à l'auberge où se trouve Ivor. Cependant, devant les énormes bénéfices, les doutes dans le cœur de Laurence devenaient de plus en plus profonds.