Lorsque Kyôji sort de prison, il n'a plus rien, ni famille, ni amis mais il est sûr de ce qu'il veut devenir : Le disciple du maitre de théâtre rakugo qu'il a vu lors d'une représentation jouée en prison : Le grand maître Yakumo. Amusé par son attitude, Yakumo accepte de le prendre sous son aile et décide de lui donner le nom de scène : "Yotarô". Notre héros commence alors son apprentissage du rakugo au sein du théâtre de son maître où ce dernier vit avec son domestique Matsuda et une jeune femme nommée Konatsu avec qui il a des liens … compliqués.

Le grand maître raconte comment il a été placé contre son gré chez un conteur de rakugo, vers la fin des années 1940, et comment il a rencontré son futur meilleur ami ...

Le grand maître raconte ses premiers doutes, sa jalousie envers Shin, ses difficultés au quotidiens, puis ses premiers amours et l'arrivée de la guerre. Il continue sur l'effet qu'a eu cette dernière sur les arts et les divertissements, puis sur les choix de son maître et de son meilleur ami ...

Les débuts de carrière de Shin - qui s'appelle désormais Sukeroku - et de Kikuhiko ne sont pas tout à fait semblables, même si les deux amis continuent de vivre ensemble. Après un énième entraînement infructueux, le grand maître décide de faire quelque chose pour décoincer Kikuhiko...

Tandis que Sukeroku continue de boire et de s'amuser avec les femmes, Kikuhiko semble de plus en plus douter de son avenir. Lors d'une visite à Miyokichi, il lui avoue qu'il jouera un grand rôle de travesti dans un spectacle, ce qui semble amuser celle-ci au plus haut point...

Fort de la réussite de la pièce, Kikuhiko semble enfin trouver sa voie dans le rakugo, même si une simple question de Shin semble beaucoup le perturber. Il se met alors en tête de jouer sa propre version d'une pièce célèbre, "Suicide à deux à Shinagawa"...

Alors que Kikuhiko prend de l'assurance, son aîné Sukeroku se sent de plus en plus à l'étroit sous le chaperonage constant des autre maîtres conteurs. Sa frustration n'a d'égale que celle de Miyokichi, qui se désespère de voir Kikuhiko si occupé par son travail et sa carrière...

Kikuhiko poursuit sa tournée et connait le succès dans les régions plus à l'ouest du pays. Le Maître semble satisfait de lui, mais il ne pourra pas être promu Éteigneur en l'état. Sukeroku est une source de problèmes, et il le prouve en allant parler à Miyokichi...

La cérémonie de la promotion de Kikuhiko et de Sukeroku entame son dernier jour. À cette occasion, Sukeroku humilie le président du comité du rakugo en jouant sa pièce fétiche juste avant son passage sur scène. Le soir-même, il doit avoir une discussion avec le Grand Maître Yakumo, pendant que Kikuhiko, lui, retourne voir Miyokichi...

Les années passent, et Kikuhiko devient si populaire que les jeunes se pressent pour tenter de devenir ses disciples. Or, celui-ci les renvoie systématiquement. Le Grand Maître Yakumo semble morne, résigné, affaibli. Un soir, après la représentation, il s'effondre...

Après la petite représentation de Konatsu, Kikuhiko décide de lui offrir à manger. Alors qu'il lui fait du chantage pour qu'elle le mène à ses parents, il est reconnu par une serveuse du restaurant. L'attitude de Konatsu change alors du tout au tout…

Le grand jour est arrivé. Tout le monde ou presque aide à préparer la salle avant les représentations. Après la représentation de Kikuhiko, Sukeroku monte sur scène, paré de l'habit de cérémonie du Grand Maître, et il entame une pièce étrange pour son répertoire, "la plage de Shiba"...

Après la crémation, la vie doit reprendre son cours. Kikuhiko décide d'élever Konatsu et l'emmène avec lui à Tokyo. Il déménage pour Asakusa, dans une maison plus petite. Le Comité lui demande de reprendre le nom de Yakumo et de sauver l'art du rakugo du naufrage qui semble s'annoncer. Bien à contre-cœur, Kikuhiko doit accepter...

Après dix longues années d’apprentissage, Yotarô est sur le point de devenir Éteigneur. Pour marquer le début de cette nouvelle vie, il se prépare également à remplacer le père du bébé de Konatsu en fondant une famille avec elle.

Les premiers pas de Yotarô en tant qu’Éteigneur se révèlent plus difficiles que prévu : un article sur son passé de yakuza fait la une de tous les journaux. Comment va-t-il réagir face à ce scandale qui menace même d’affecter Yakumo, son maître ?

Le feu d’artifice annuel du fleuve Sumida est l’occasion parfaite pour Yotarô, concentré depuis des semaines sur son apprentissage, de sortir un peu de chez lui. Mais un problème au restaurant où travaille Konatsu va bouleverser le cours de sa soirée.

Plusieurs années ont passé et le petit-fils de Sukeroku, Shinnosuke, est désormais à la maternelle. Yota est quant à lui devenu une véritable célébrité et Konatsu joue maintenant du shamisen comme accompagnatrice au théâtre où il se produit régulièrement...

Yota voit son rêve se réaliser en obtenant enfin l’occasion de jouer un spectacle en duo avec son cher maître. Mais entre la santé vacillante de celui-ci et le penchant de Yota pour les bévues, mener ce projet à bien pourrait se révéler difficile...

Yakumo a perdu connaissance en terminant sa représentation. Paniqués, ses proches accourent pour le secourir. Alors que son maître est sur le point d’être transporté à l’hôpital, Yota décide de rester sur scène afin de terminer leur spectacle.

Maître Yakumo, toujours à l’hôpital après sa crise cardiaque, a tant de mal à se remettre qu’il commence à songer à prendre sa retraite. Yota et M. Hi, accompagnés de M. Matsuda, se rendent quant à eux à Shikoku pour voir le fameux film de Sukeroku contant « Le corbeau à l’aube ».

Alors que maître Yakumo continue de songer à prendre sa retraite, ses proches se mettent en quatre afin de le convaincre de continuer…

Yota songe à faire un spectacle en prison pour son ancien boss, arrêté il y a peu. Il décide d’inviter maître Yakumo à se joindre à lui afin de le pousser à se remettre au rakugo.

Yota et ses amis tentent de se remettre de l’incendie de leur théâtre, qui a failli coûter la vie à maître Yakumo. Konatsu, quant à elle, annonce une grande nouvelle à son mari.

Après de longues années de séparation, Yakumo retrouve son vieil ami Shin dans l’au-delà...

17 ans après le décès de son maître, Yotarô reprend le nom de Yakumo, alors que son fils est devenu lui aussi conteur...