Quand les perles qui font vivre Mertropia commencent à faiblir, la princesse sirène Merlinda doit enfreindre les règles et nager au-delà de son royaume afin de sauver son père.

Nerissa et Sasha partent à la recherche de Merlinda sur la terre ferme, mais le bracelet de communication de la princesse est cassé... Elle doit alors se fier à ses amis humains.

Celia et Tyler aident Merlinda, Nerissa et Sasha à s'adapter à leur nouvelle école sur terre et tentent de trouver des indices pour suivre la trace de leur carte manquante.

Le sauvetage d'une baleine permet à Merlinda et à ses amis d'avancer dans leur quête des perles. Mais dans l'eau, le danger guette.

Une belle journée au parc d'attractions est gâchée par l'irruption d'un ennemi des plus menaçants. De son côté, Alex se lance dans sa propre mission.

Alors que Merlinda, Nerissa et Sasha se servent de leurs pouvoirs pour aider Tyler et Celia à venir en aide au centre de sauvetage, Barbarossa et Tempesta concoctent leur propre plan.

Le groupe d'amis poursuit sa quête des perles manquantes dans un volcan endormi. C'est sans compter sur Barbarossa qui, tapi dans l'ombre, compte bien déjouer leurs plans.

Lorsque Merlinda, Nerissa, Sasha et Alex retournent à Mertropia, ils découvrent qu'une présence maléfique s'est introduite à travers le portail.

Quand Merlinda retourne au centre de sauvetage pour essayer de sauver Nerissa, Alex et les perles, un ami inattendu se révèle. De son côté, Fred découvre la vérité sur son père.

Grâce à un regain de confiance en elle, Merlinda est prête à vaincre Barbarossa une bonne fois pour toutes. Pourra-t-elle sauver ses amis, et le royaume de Mertropia ?