Un cirque plante son chapiteau dans le petit village de Saint-Cyr-sous-Dourdan. Pascal, garçonnet intrépide, aperçoit Poly, un poney maltraité par son propriétaire...

À l'aube, Pascal se lève et enfourche sa bicyclette. Le cirque est encore endormi. Pascal court jusqu'à la roulotte où est enfermé Poly...

Vincent et Poly se cachent dans la forêt. Après avoir juré de n'en parler à personne, les enfants s'organisent pour les ravitailler. Les forains se mettent à la recherche de Poly et soupçonnent le braconnier, Père Guillaume.

L'instituteur a donné un devoir de botanique à ses élèves. Le professeur Michel arrive dans la classe et propose de les emmener dans les prés et les bois pour une partie de chasse aux papillons...

Toute la classe est en émoi. Chacun a un rôle à jouer pour construire une belle cabane à Poly... mais la discrétion est de mise.

Alors que les enfants sont tous réunis dans la forêt, Poly s'échappe quand Bruno veut lui mettre un mors...

Poly a été trop gourmand. Il a mangé tout un panier de pommes et il est malade au point de ne plus pouvoir bouger. Affolé, Pascal court alerter Vincent...

Bruno surprend la conversation de Riton et la Ficelles avec Monsieur le Maire. Le propriétaire de Poly a promis une forte récompense à celui qui retrouve le poney...

Poly a été retrouvé coincé dans un grand trou devant un tunnel. Après avoir sorti Poly, Vincent inspecte le trou et aperçoit une porte au fond...

La cousine de Brigitte fait des révélations aux villageois : elle a entendu un galop dans les bois. Bruno lance l'alerte... Pendant ce temps Vincent et Pascal explorent le souterrain.

Dans le souterrain, Vincent et Pascal poursuivent leur exploration. Ils parviennent à atteindre un château. Derrière une porte, ils entendent soudain une conversation...

Alors que Riton et la Ficelle sont sur les traces de Poly, les enfants sèment des embûches sur leur chemin. Cela suffira-t-il ?

La découverte du souterrain par Pascal et Vincent fait la une du quotidien local. Tandis que les villageois expriment leur admiration, Riton et La Ficelle arrivent : Poly est prisonnier et Vincent a les mains ligotées..

C'est l'été. Pascal, le jeune maître de Poly, est parti en colonie de vacances en Bretagne. Poly décide de le rejoindre et s'apprête à vivre de nombreuses aventures...

Poly se promène dans un bois quand il aperçoit un couple de promeneurs qui a disposé sur l'herbe un appétissant repas. Il ne peut pas résister...

Le petit Moka fait des efforts louables pour essayer de se rendre utile dans le garage de son oncle. Il est chargé de dépanner le tracteur d'un paysan. En chemin, il rencontre Poly...

Alléché par de vertes pelouses, Poly entre dans un château. Prosper, le major-d’homme, et Augustine, la cuisinière, ne sont pas au bout de leur peine... Avec Jackie Sardou dans le rôle d'Augustine !

Anatole Picardoux, le chiffonnier, a aperçu Poly qui se désaltère à la fontaine. Il l'attache aussitôt à sa charrette et se met en quête d'un harnachement...

Poly gambade dans le parc d'une villa habitée par une femme et son fils. Le petit Pascal adore les animaux et sa mère l'autorise à faire entrer Poly dans la maison, avec de nombreuses autres bêtes...

Poly s'arrête en extase devant une charmante petite pouliche attachée derrière une barrière. D'un saut, il se retrouve aux côtés de la délicieuse Nina, dans un ranch...

Tony n'a plus d'argent. Sur le dos de Poly il se rend chez le fermier voisin pour lui proposer ses services, mais celui-ci est difficile à convaincre...

En passant devant une maison, Tony entend un appel radio donnant son signalement et celui de Poly. Comment faire pour ne pas être repéré ?

Tony s'est endormi sur le dos de Poly. Le petit cheval se dirige vers la canal où une péniche est amarrée...

Poly s'est introduit dans le jardin d'une villa. Il fait nuit et malgré tous ses efforts, Tony ne parvient pas à le faire sortir. Soudain, une voiture s'arrête devant le portail et deux hommes en descendent...

Tony fait monter Poly à bord d'un camion à l'insu de son conducteur. Quand le chauffeur a terminé sa livraison, il s'en va sans savoir que deux passagers clandestins sont à bord...

Dernières gambades en liberté, dernières facéties pour Poly. Sur la plage, des enfants l'attrapent alors qu'il vient de manger les cerises ornant le chapeau d'une vacancière. Ils le conduisent au syndicat d'initiative...

Tony et Poly vont passer des vacances en Corse chez Antonia. Ils ne savent pas encore qu'une mystérieuse chasse au trésor les attend. La quête sera difficile, surtout que le cruel Mario Bonetti compte bien s'accaparer le magot...

Le soir, au dîner, Antonia raconte l'histoire du médaillon, le seul objet de valeur qu'elle possède encore...

Tony fait monter Stella sur Poly. Dominique a peur pour la fillette et s'en prend à Tony. Mais ces deux-là ont tout pour être amis...

Mario Bonetti débarque à la cabane et accuse Dominique d'avoir volé du bois...

D'après les indications déchiffrées dans le médaillon, il faut suivre la piste des Sept Etoiles. Mais Bonetti cherche aussi le trésor...

On pend la crémaillère chez madame Calvi. Tous les amis sont réunis, mais Jo vient troubler la fête en réclamant le médaillon...

Poly, Tony, Stella et Dominique se rendent à la cascade, en quête de la deuxième étoile...

Poly, Tony et Stella partent à la recherche de la troisième étoile. Pendant ce temps, Dominique veut trouver de l'argent pour empêcher Bonetti d'envoyer Antonia à l'asile, et Stella à l'orphelinat.

Jo et Bonetti enlèvent Poly, pensant obtenir, en guise de rançon, le secret des Sept Etoiles...

Stella et Tony vont tenter de délivrer Poly tandis qu'Antoine retient la bande de Bonetti. Problème, ce dernier s'intéresse beaucoup plus au secret des Sept Etoiles qu'à Poly...

Tony et Stella tombent dans un guet-apens fomenté par Bonetti et Jo. Heureusement Dominique n'est pas loin...

Le temps presse. Qui va découvrir le trésor ? Bonetti est bien décidé à s'emparer du plan tant convoité...

Tout le monde est en route pour le trésor, Antoine, les enfants et Poly d'un côté, Bonetti et sa bande de l'autre. Qui va réussir à le trouver ?

Poly rejoint son inséparable ami Pascal qui est en vacances au Portugal, dans la ferme de Teresa et Joseph. À l'arrivée, Poly s'échappe du bateau ! Il traverse la campagne, sème la panique dans un village, et se retrouve à la place d'un taureau dans une arène ! Pascal part à sa recherche avec l'aide de ses nouveaux amis, Marianne et Richard.

Poly a trouvé le long d’un chemin un vagabond très affaibli, Jean-Marie. Pascal et Marianne persuadent l’homme de venir à la ferme, convaincus que Teresa et Joseph lui offriront l’hospitalité et un travail. Jean-Marie raconte son histoire : il est à la recherche de Yvon, son petit garçon de 4 ans. Mais Richard dénonce l’homme aux gendarmes…

Pascal, Marianne, Richard et toute la bande questionnent les enfants du port et des villages alentour, mais le petit Yvon reste introuvable. Quant à Poly, où part-il tous les matins au grand galop ?

Les recherches pour trouver Yvon s’avérant infructueuses, Pascal, Marianne, et Richard écrivent, sous l’œil intéressé de Poly, à tous les maires du Portugal pour savoir si un enfant prénommé Yvon habite leur pays ! Pascal et Marianne décident de suivre le poney, qui part tous les matins à grand galop, pour découvrir son secret…

Malgré ses protestations, les enfants décident de ramener Yvon chez lui avec l’aide de Poly. Mais entre-temps, Maria, trop inquiète, a alerté les gendarmes... Pascal demande de l’aide à son ami Faustino, le pêcheur.

Les enfants mettent au point la garde d'Yvon, mais Richard craint d'avoir des ennuis avec les gendarmes. Et puis comment prévenir Jean-Marie qu'on a retrouvé son petit garçon ? On peut évidemment compter sur l’aide de Poly, qui fait diversion avec talent !

Une lettre arrivée de Bretagne confirme que Jean-Marie a dit la vérité. Faustino lui apprend que son fils, Yvon, a été retrouvé et qu'on l'a aidé à s'échapper de la gendarmerie. Faustino le cache dans sa cabane près des moulins.

Maria s'inquiète de l'absence prolongée d'Yvon. Elle fait appel aux gendarmes. L'un d'eux, Bernardo lui revèle que cet enfant ne lui appartient pas. C'est à l'orphelinat qu'il sera confié, en attendant qu'un jugement le lui confie. Pascal et Richard, qui ramenaient Yvon à Maria, ont tout entendu par la fenêtre entrouverte. Yvon aussi. Et il s'est enfui pour ne pas aller à l'orphelinat.

Faustino rencontre Bernardo qui lui promet de vérifier l'identité de Jean-Marie. Marianne ne peut dormir et, au petit jour, elle ouvre l'écurie et demande à Poly de sauver Yvon. Au quartier général, les enfants découvrent Yvon ; une violente discussion oppose Richard et Pascal. Doit-on cacher Yvon et le soustraire à l'orphelinat ou le rendre à Maria, donc à Bernardo. Marianne, pour les départager, organise un tournoi à l'arc, au cours duquel Pascal est vainqueur

Yvon sera bien caché. Poly et Gitane le garderont. Pascal va rassurer Maria. Afin de prévenir Jean-Marie, enfermé à la gendarmerie, que son fils est retrouvé, les enfants cherchent un moyen d'y pénétrer. pascal réussit à joindre Jean-Marie, mais, surpris, il n'a pas le temps de lui parler

Yvon s'est réveillé dans la cabane. la présence de Poly l'a rassuré, mais les enfants arrivent et se montrent agités, inquiets. Bernardo est furieux et l'on peut tout craindre de lui. Pascal décide d'aller aux renseignements et tombe sur Bernardo en conversation avec Faustino.

Faustino qui juge sévèrement l'attitude cruelle de Bernardo, va tenter d'y remédier lui-même. Jean-Marie, ayant dit la vérité, Faustino le fait échapper et le cache dans sa cabane. Il y recevra la visite de Poly et d'Yvon. Mis en confiance, celui-ci s'approche de Jean-Marie et lui dit son nom. Fou de joie, son père le serre dans ses bras. Mais Bernardo arrive et, refusant de se laisser attendrir par le spectacle de ses "retrouvailles", il emmène tout le monde à la gendarmerie.

Bernardo conduit tout le monde à la gendarmerie. Jean Marie dont les papiers sont en règle retrouve enfin son fils, le petit Yvon, à la grande joie des enfants du village. Faustino propose à Jean Marie de travailler avec lui. Jean Marie accepte et décide de rester au Portugal, il va confier Yvon à Maria...

Au Portugal, Poly et son propriétaire Carlito découvrent que la grande maison blanche aux volets fermés n'est pas abandonnée. Là vivent Filipe, orphelin, et sa gouvernante Perpetua. Ils se cachent des bandits qui convoitent un trésor...

Les deux hommes qui s'intéressaient de près à la maison blanche sont embauchés par le père de Carlito. Poly semble ne pas les apprécier...

Chino et Gordo, les deux bandits, préparent un mauvais coup. Carlito et Chica surprennent leur conversation et préviennent Perpetua...

Les enfants sont heureux : Filipe est guéri. C'est l'amitié de Poly qui l'a sauvé. Mais l'arrivée du bouillant Don Diogo va nuire à ce bonheur...

Don Diogo harcèle Filipe de questions sur l'ambre gris et menace de le punir s'il ne retrouve pas la mémoire...

Don Diogo est furieux. Son neveu Filipe lui a échappé. À la Quinta souffle un vent de panique...

Filipe est caché par ses amis dans une maison abandonnée. Don Diogo ordonne aux villageois ainsi qu'à Chino et Gordo de le chercher...

Ne réussissant pas à retrouver la trace de Filipe, Don Diogo reporte sa fureur sur Perpetua. Mais son mauvais caractère et sa malhonnêteté ne tardent pas à lui valoir un nouvel ennemi...

Filipe va mieux, mais ses soucis ne sont pas terminés pour autant : Chino et Gordo n'ont pas renoncé à l'enlever...

Alors que tout le monde dort, Filipe quitte son refuge sur la pointe des pieds. Sans se soucier du danger, il embarque Poly pour une promenade...

Les enfants se rendent à la ferme chercher du ravitaillement. Prudents, ils décident d'installer Filipe dans une barque amarrée, en compagnie de Naudo et Poly, restés sur la rive. Mais soudain la corde casse...

Carlito a reçu un message du Cavalier et prévient Perpetua : Filipe doit se rendre cette nuit à la maison de Don Vasco. Le tyrannique Don Diogo a entendu toute la conversation...

Le capitaine Fernando a appris la sombre machination ourdie par Don Diego contre son neveu. Il se précipite immédiatement au Ribatejo...

Sur le port de Saint-Tropez, Poly échappe à la surveillance de sa propriétaire, Marina, qui n'a d'autre choix que de lui courir après. Le poney s'arrête pour manger les salades d'un marchand. Quand Marina explique qu'ils se rendent à Grimaud pour passer des vacances dans une maison isolée, l'homme la prévient : la maison est hantée !

Pierrot et Poly se rendent au moulin des Alouettes car, Pierrot, curieux, aimerait voir les fantômes. Caché dans une jarre, il surprend la conversation de Mimile et l'Artiste qui font partie d'une redoutable bande de voleurs, la bande à Jo...

Poly galope pour aller donner l'alerte. Tous les amis de Pierrot partent à sa recherche. Pendant ce temps, Madame Janis persiste dans ses accusations et veut porter plainte contre Zéphirin...

Pierrot et Pascal veulent prouver à Marina que l'Artiste n'est pas un voleur et qu'il a rejoint le camp des enfants. Ce dernier est bien décidé à coincer les coupables et à démasquer Jo, le chef de la bande...

Les enfants font courir le bruit que Pierrot connait le complice du voleur du diamant noir. Alerté par Carmagnol, Mimile est très inquiet. Il faut supprimer Pierrot pour l'empêcher de parler...

Les enfants rôdent trop autour des souterrains du château, alors Carmagnol et Mimile décident d'enfermer l'Artiste chez Carmagnol. Pendant ce temps, les gendarmes arrêtent Zéphirin...

Les gendarmes fouillent le Moulin des Alouettes pour retrouver Zéphirin. Pierrot s'inquiète pour son grand-père. L'Artiste pourrait avoir la preuve de la culpabilité de Carmagnol...

A Venise, c'est le jour des vacances. Pippo, petit garçon de sept ans, sort de l'école en portant fièrement un gros livre : le premier prix qu'il a obtenu à la fin de l'année scolaire. Pour le récompenser, Angelo le ramène sur sa gondole et Pippo tout heureux invente une chanson. Mais la maman de Pippo est malade et elle est renvoyée de son atelier parce qu'elle est trop faible. Le père de Pippo, pilote d'essai, a disparu depuis trois ans sans qu'on retrouve son avion. Pour aider sa maman, Pippo qui joue du violon comme un artiste décide d'aller jouer dans la rue. Mais à Venise, ce n'est pas facile, on n'aime pas les mendiants et à la terrasse des cafés, Pippo est repoussé et rudoyé. Jusqu'au moment où un petit cheval s'approche de lui. Aussitôt un attroupement se forme et les piécettes tombent. Grâce à Poly, c'est le miracle...

Pippo est parti à la recherche de son nouvel ami. Au son du violon de l'enfant, Poly accourt et l'entraîne jusqu'à un palais où il pénètre, très à l'aise. Pippo, éconduit par Julio, un des domestiques, attend le petit cheval. Intriguée, la comtesse Saborelli s'informe auprès de Julio et fait entrer Pippo. Dans la cour du palais, Pippo joue du violon pour Poly. La comtesse séduite par son jeu, demande à son fils Carlo de faire venir l'enfant et le petit cheval dans son salon...

Avant de partir en voyage, la comtesse a confié Poly à Pippo pour les vacances. En raccompagnant Pippo, Carlo a fait la rencontre de Gemma, la nièce d'Orlando, le bimbelotier. Séduit, il s'était mis aussitôt à la courtiser... Mais Gemma l'avait éconduit car la jeune fille aime Angelo, le beau mais pauvre gondolier, qui lui demande justement de l'épouser. Carlo apporte tous les jours des fleurs à Gemma et demade sa main à Orlando. Orlando est ravi à l'idée que sa nièce puisse faire un beau mariage, mais Gemma est effondrée. L'état de santé d'Antonella s'aggrave... Elle aurait besoin de repos et de reprendre forces. Le médecin envisage de la placer en sanatorium tandis que Pippo irait à l'orphelinat...

Orlando refuse de venir en aide à Antonella, la mère de Pippo. De son côté, Carlo s'est mis en tête d'épouser Gemma, qui aime Angelo. En l'absence de la comtesse sa mère, Carlo reprend Poly à Pippo et fait brutalement chasser l'enfant. Sur les conseils d'Angelo et aidé de ses petits amis Pippo parvient à délivrer Poly. Orlando souhaite voir sa nièce épouser le riche Carlo et engage Gemma à accepter ce beau mariage. Mais la jeune fille est résolue à ne se marier qu'avec Angelo. Désireux de se venger, Carlo prépare un piège à Angelo : il veut le faire accuser du vol d'un des plus précieux tableaux du palais.

Carlo a mis au point une sombre machination pour se venger d'Angelo, en le faisant accuser du vol d'un tableau précieux. Mais Poly a assisté aux différentes manigances de Carlo. Au palais, on s'aperçoit de la disparition du tableau, un Canaletto... Carlo alerte la police. Pendant ce temps, le médecin ayant recommandé l'air pur à Antonella, Angelo l'accompagne avec Pippo et Poly chez son oncle Matteo qui vit à la montagne. Le plan de Carlo semble réussir. La police arrête Angelo qui ne comprend rien et clame son innocence. Pippo décide de sortir Angelo de ce mauvais pas avec l'aide de Poly.

Au commissariat, Angelo ne comprend rien à ce qui lui arrive. Grâce à Poly, Pippo devine toute l'affaire. Gemma et Pippo obligent Carlo à avouer à la police qu'il est à l'origine de ce coup monté malhonnête et qu'il regrette d'avoir agi ainsi. Angelo est libre, mais Orlando lui refuse toujours la main de sa nièce Gemma.

Quand Antonella, Pippo et Angelo arrivent, c'est l'effervescence sur la place du village : les mères se querellent au sujet des enfants qui semblent participer à de mystérieuses expéditions dans la montagne. Les parents d'Angelo l'avertissent : l'oncle Matteo à qui Angelo veut confier Antonella a beaucoup changé... En effet, Matteo les accueille à coups de fusil... Mais il s'explique : un certain Aldo Lucera, jeune contrebandier recherché par les carabiniers, sévit dans la montagne et entraîne les enfants dans des opérations douteuses... Mario, le jeune frère d'Angelo, fait partie de la bande...

A la bergerie de Matteo, la vie s'organise. Antonella va mieux. Matteo est furieux quand il s'aperçoit que la bande des jeunes contrebandiers lui a volé des poulets. Mario désapprouve vivement la conduite d'Aldo qui décide de voler Poly pour le donner à son petit frère Stefano qui aimerait posséder le poney. Le père d'Angelo se blesse. Pippo propose d'aller avertir Angelo à Venise et de le ramener au village. Angelo est malheureux, Orlando s'obstine à lui refuser la main de Gemma et ne veut pas lui dire où elle se trouve. Pippo parvient à convaincre Orlando d'envoyer Gemma à la montagne près d'Antonella. Orlando, croyant ainsi éloigner Gemma du beau gondolier accepte. Dans la montagne, Aldo prépare une expédition...

Un soir, sous prétexte de soigner une bête malade, Ugo vient chercher Matteo. Le lendemain, Matteo n'est pas rentré. Pippo constate qu'aucune bête n'était malade à la ferme. Très inquiet, il part dans la montagne avec Poly à la recherche de Matteo. Bientôt il l'aperçoit soignant Stefano, le petit frère d'Aldo qui a été blessé au cours de l'expédition. Pippo est découvert par la bande des jeunes contrebandiers qui le retiennent prisonnier. Stefano a de la fièvre. Matteo ne mâche pas ses mots et accable Aldo et les autres de remontrances. La blessure de Stefano peut s'infecter, il doit voir d'urgence un médecin. Une partie de la bande, menée par Ugo, empêche Matteo de descendre l'enfant dans la vallée. Discrètement Poly s'éclipse et Pippo parvient à s'échapper pour aller chercher des secours. La bande quitte les lieux pour s'enfoncer plus loin dans la montagne. Mais Mario a semé des billes sur le chemin pour que Pippo et Angelo, accompagnés du docteur puissent les retrouver...

Pippo veut faire un cadeau à sa mère pour son anniversaire. Il espère gagner un peu d'argent en jouant du violon. Il arrive dans une belle propriété qui appartient au comte Grazzi, mais il en est chassé par Antonio, l'intendant du comte...Pippo rencontre ensuite un élégant cavalier qui aime la musique mais refuse de l'écouter jouer. C'est le comte Grazzi en personne qui lui donne toutefois de l'argent et lui demande de revenir le lendemain... Pippo achète des cadeaux pour sa mère et tous ses amis. A la bergerie de Matteo, la fête est très réussie et tout le monde est heureux... Pippo retourne chez le comte Grazzi pour s'acquitter de sa dette en jouant du violon. Il parle au comte de son père aviateur, disparu depuis trois ans... et lui dit qu'il s'appelle Grazzi lui aussi...

Pippo a découvert que le comte Grazzi est son grand-père et s'apprête à l'annoncer à sa mère. Chemin faisant, il rencontre Ugo persuadé qu'il a été dénoncé aux carabiniers. En s'enfuyant, Ugo tombe au fond d'un ravin. En tentant de lui porter secours, Pippo se fait piquer par une vipère... Malgré sa cheville brisée, Ugo parvient à envoyer Poly chercher des secours et donne les premiers soins à Pippo en suçant le venin... Après avoir alerté Gemma et Antonella, Poly se rend chez le comte Grazzi qui selle aussitôt son cheval pour le suivre...

Le comte envoie son notaire auprès d'Antonella pour la convaincre de lui confier l'éducation de Pippo, au nom de l'intérêt de l'enfant, et de ne pas chercher à revoir son fils. Mais Pippo ne l'entend pas ainsi, il aimerait voir sa mère et son grand-père réunis. Gemma considère que le comte est un homme sans coeur d'avoir osé faire une telle proposition. Le comte s'entête à ne pas vouloir rencontrer Antonella qu'il croit intéressée et vulgaire... Pippo tombe malade de désespoir...

Pippo est enfin heureux, toute sa famille est réunie. Une seule ombre plane. Orlando ne veut toujours pas que Gemma se marie avec Angelo. Il est trop pauvre. Tous se rendent à Venise que l'oncle Matteo ravi, visite pour la première fois. Le comte Grazzi se charge de convaincre Orlando de laisser Gemma épouser celui qu'elle aime. Il achète une maison et un bateau de pêche à Angelo. Orlando s'incline, mais Gemma ne peut accepter le geste généreux du comte et Orlando donne tout de même sa bénédiction aux deux amoureux... Le jour du mariage qui a lieu pendant la fête des gondoles, Antonella reçoit un télégramme...

Chaque matin, Poly quitte le club hippique pour aller au bourg frontalier où le pâtissier lui offre un gâteau. Un jour, le Circus Americanos entre dans le bourg sous les acclamations. Les enfants assistent à la montée du chapiteau. Poly devient l'ami de Juanito Villarosso et de Pedro Sanchez, deux garçons de 10 et 11 ans. Carlos, le fils de monsieur Price, le directeur du cirque manque d'écraser Juanito, sauvé de justesse par un vagabond qui se trouvait là. Il se présente sous le nom de David Larson et demande à monsieur Price de l'engager... Lisa et Stefano, les trapézistes répétent leur numéro... Pendant ce temps Poly et Khali l'éléphanteau sont partis gambader dans les environs...

Le cirque s'est installé et Poly renouvelle chaque jour ses visites. Il a entraîné Khali le petit éléphant dans une escapade. Pedro et Juanito se lancent à la recherche de l'éléphanteau. Un jour, la presse et la radio diffusent le signalement d'un criminel évadé qui a tué le docteur Hernandez : José Villarosso. Le même nom que le mien dit Juanito. Heureusement que je suis orphelin ! D'après la photo du journal, il ressemble à David Larson. Mais Bruno Price, le directeur du cirque, trouve quant à lui que David ressemble énormément à un de ses anciens amis qu'il aimait beaucoup...

Larson est toujours proche des enfants. Price semble ne pas le remarquer mais son fils Carlos rôde sans cesse autour d'eux et a des soupçons sur David...Une récompense a été promise à toute personne qui contribuera à l'arrestation de José Villarosso... Poly vient souvent au cirque et Bruno Price demande au patron du club hippique de le lui vendre : touché par l'amitié de Juanito pour le poney, le patron lui confie ce dernier. Bruno Price souhaite faire participer Poly au numéro de clown de Carlos. Un imprésario se présente et offre à Stefano le trapéziste, l'autre fils de monsieur Price, un contrat splendide. Carlos ne peut s'empêcher de jalouser son frère... Stefano demande en mariage sa partenaire Lisa.

Lisa oblige Stefano à accepter le contrat qui lui est proposé. Il s'en va, en confiant la jeune fille à Juanito et Poly. Carlos essaie de faire la cour à Lisa, mais Juanito, sous la protection de David, veille. Pour se venger, il dénonce David à la police comme étant José Villarosso, le criminel recherché. Mais Juanito et Pedro s'en sont aperçus. Poly alerte José Villarosso qui va voir monsieur Price. Bruno Price se refuse à croire que son fils Carlos ait pu dénoncer José. La police arrive, mais avec l'aide de ses amis qui le savent innocent, José parvient à s'échapper. La police se lance à ses trousses et Bruno chasse Carlos du cirque...

Le Circus Americanos est surveillé par la police. Juanito est triste depuis le départ de José. Même son ami Pedro ne parvient pas à le distraire. Bruno Price décide de révéler la vérité au jeune garçon : José Villarosso est son père, il avait épousé Sonia, la soeur de Bruno Price. Malheureusement, celle-ci était morte en mettant Juanito au monde. En l'apprenant, José avait menacé le médecin, mais il était ensuite devenu son ami. Le docteur Hernandez conservait chez lui les documents relatifs à d'importantes découvertes qu'il avait faites. Un soir deux cambrioleurs s'étaient introduits chez lui pour voler ces documents. S'étant fait surprendre par le médecin, accompagné de José, l'un d'eux avait tué le médecin. L'assassin portait une énorme cicatrice au cou. Seul témoin du meurtre, José avait été accusé à la place de l'assassin. Juanito et Pedro décident alors d'aller retrouver José dans la montagne...

A la recherche de José dans la montagne, Juanito et Pedro se sont perdus. Ils découvrent une vieille bâtisse où par un soupirail, ils voient des hommes se partager un butin. Jef, leur chef, a une énorme cicatrice au cou... Un des bandits enferme les deux enfants et Poly dans la bergerie... Ils réussissent à s'échapper mais ils sont finalement repris et enfermés dans la cave sous la surveillance de Pablo. Ils parviennent toutefois à faire passer un message à Poly...

Porteur du message de Juanito et Pedro, Poly alerte la police pendant que Pablo, inquiet de la cruauté de Jef qui a décidé de se débarrasser des enfants, les aide à s'échapper. La police arrête tous les bandits, à l'exception de Jef qui est parvenu à s'enfuir... Mais Jef a fouillé le sac de Juanito et a vu la carte qui doit aider les enfants à retrouver José...

Juanito et Pedro rencontrent Nina, la fille d'un bûcheron qui les conduit chez son oncle Teodore. Quand José y arrive à son tour, plusieurs jours plus tard, il est très malade. Juanito l'a trouvé tout fiévreux non loin de la maison. Teodore doit même se coucher à sa place pour faire croire aux policiers que le médecin est venu pour lui. José part ensuite dans la montagne à la recherche de l'homme à la cicatrice... Pendant ce temps l'oncle Teodore est allé boire un verre au bistrot du village. Jef arrive et tous l'accueillent chaleureusement. Il se renseigne sur José. De son côté, José a décidé de surveiller la frontière car il pense que Jef est impliqué dans plusieurs affaires non élucidées de documents et de bijoux volés et qu'il les fait passer de l'autre côté...

Jef vient chez Teodore en son absence, crochète la porte et fouille la maison. Poly qui le mord. Teodore accepte toutefois d'héberger Jef. Celui-ci surprend Pedro en train d'envoyer des signaux lumineux à Juanito. Deux braconniers épient Juanito... Les enfants étonnés de voir Jef toujours porter un col roulé ou un foulard, le surveillent. Ne serait-il pas l'homme à la cicatrice ? Ils aimeraient en avoir le cœur net et le suivent jusqu'au chantier forestier où il travaille. Pendant ce temps la petite Nina se rend au bord de la cascade, à la recherche du poisson d'or dont Teodore lui a raconté l'histoire. Elle entreprend de descendre vers le torrent. Poly court aussitôt alerter les enfants sur le chantier. Tandis que Juanito se porte au secours de Nina, Pedro va chercher José...

Sous prétexte d'aider José à ramener les deux enfants en lieu sûr, les deux braconniers qui épiaient Juanito tentent de faire José prisonnier pour toucher la prime. Aidé des enfants, José les ligote, mais il doit retourner se cacher, à la déception de Juanito qui aimerait que son père rencontre Jef pour vérifier s'il ne serait pas l'homme à la cicatrice... Jef et Miguel sont chargés de délivrer les braconniers. Teodore refuse d'écouter les soupçons des enfants à l'égard de Jef. Miguel et les deux braconniers sont de petits contrebandiers avec lesquels Jef veut monter un coup en utilisant Poly qui passe chaque jour la frontière pour aller chercher son gâteau.

Au chantier forestier, Miguel feint d'avoir des malaises. Son patron lui donne congé pour huit jours en lui ordonnant de se reposer. Les enfants s'aperçoivent que Miguel n'est pas malade. Jef conduit Miguel à l'usine où son frère Andrès travaille dans le service des recherches. Andrès lui confie qu'un nouveau tissu vient d'être mis au point, dont la formule de fabrication, encore secrète, est sur microfilm. Jef compte bien se procurer cette formule par l'intermédiaire de Miguel. dans la crinière de Poly, Jef réussit à faire passer un message à ses complices de l'autre côté de la frontière, sans que les douaniers s'en aperçoivent.

Dans le laboratoire où travaille son frère, Miguel parvient à dérober le microfilm qui contient la formule secrète d'un nouveau tissu. Jef compte faire passer le microfilm de l'autre côté de la frontière par l'intermédiaire de Poly. Nina l'arrête juste avant qu'il ne la franchisse pour emmener le poney se promener avec elle. En le caressant, la petite fille découvre le microfilm dans sa crinière et le jette dans le torrent. Jef et Miguel prévoient de le récupérer le soir même. Apprenant que son frère Andrès vient d'être arrêté, Miguel révèle toute l'affaire à Teodore. Jef a récupéré le microfilm dans le torrent et accepte de le donner à Teodore qui le remet à la police. Mais quand le tube qui devait le contenir est ouvert, il est vide...Teodore est arrêté pour complicité. Tout le village est en émoi. Juanito demande alors au maire de l'aider à retrouver le cirque Price...

Le village décide de faire une battue pour retrouver Jef et réhabiliter Teodore, injustement accusé du vol du microfilm. Juanito échappe à la surveillance de Lisa et part à la recherche de Poly qui a disparu. Le jeune garçon se trouve bientôt face à face avec Jef. Survient José. Les deux hommes se battent. Jef avoue qu'il a tué le docteur Hernandez. Le cirque Brice donne un spectacle triomphal et Lisa et Stefano se marient...

Théo, Max et Freddy préparent un hold up : la paie des ouvriers de la mine de phosphates qui se trouve en plein désert. Théo transporte la paie dans son camion, celui-ci est détourné de la piste et s'ensable. Poly assiste au hold up. Les complices assomment Théo et laissent sur place un faux indice pour détourner d'eux les soupçons de la police. Poly revient à la mine et essaie de faire comprendre à ses petits amis qu'il s'est passé quelque chose.

​Les enfants décident de partir à dos de chameau à la recherche du camion, en suivant Poly qui a assisté au hold-up. Pendant ce temps, à bord de sa land rover monsieur Forestier cherche le camion de son côté. Poly retrouve le camion. La caisse qui contenait la paie des ouvriers a disparu. Poly découvre la médaille que les voleurs ont abandonnée pour détourner les soupçons sur les Touaregs. Les enfants dissimulent le bijou, car il appartient au père de l'un d'entre eux, Mustapha. Pendant ce temps, Max et Freddy cachent le butin. La police vient enquêter à la mine.

La police continue son enquête sur le vol de la paie. Les enfants dissimulent la médaille dans leur armoire à jouets en attendant de retrouver les coupables. Théo et le convoyeur sont à l'infirmerie. Quand Théo sort, Poly le mord, ce qui éveille les soupçons de Nathalie, la fille de monsieur Forestier. La police suspectant tout le monde, les ouvriers se révoltent. Il faudrait arrêter rapidement les voleurs. Théo entend les enfants parler de la médaille. Il fouille leur chambre, la retrouve et la remet à la police, tout en se contredisant dans ses déclarations. Il est arrêté pour complicité et le père de Mustapha est accusé du vol. Pour le défendre, Kerim le chamelier se rend au campement des Touaregs. On apprend que Sonia, la soeur jumelle de Nathalie a disparu dans un tremblement de terre au Pérou.

​Victor et Poly rendent visite à monsieur Fleur, le jardinier botaniste. Il confie à Victor un bouquet à livrer à l'hôtel de l'Oasis. En passant, Victor rencontre Nathalie. Les enfants surveillent l'enquête de loin. L'inspecteur Ben Arfa se prépare à aller interroger la famille de Mustapha. En traversant le marché, Poly reconnait les complices de Théo. Il casse les poteries de leur éventaire...

Poly suit Max et découvre ainsi la maison des voleurs, inquiets de l'attitude du petit cheval. Mais Poly n'arrive pas à se faire comprendre de Victor ni de l'inspecteur Ben Arfa. Avec Kerim et les deux garçons, l'inspecteur se rend au campement des Touaregs. Max demande à les accompagner. La caravane se met en marche. Abdullah Daouri, le père de Mustapha n'a pas d'alibi et l'inspecteur l'arrête avec son fils aîné. Max et Théo se croient désormais à l'abri. Kerim part dans le Djebel à la recherche de témoins afin de prouver l'innocence d'Abdullah. Poly a conduit en vain Victor et Mustapha à la maison de Max et Théo. Les deux enfants décident de rejoindre Kerim dans le Djebel...

Victor, Mustapha et Poly sont partis dans le Djebel. Ils recontrent monsieur Fleur à la recherche de fleurs rares dans le désert. Il se souvient avoir vu Abdullah et son fils aîné dans le Djebel le jour du hold up. Poly part aussitôt prévenir Kerim resté au village troglodyte. L'alibi d'Abdullah est trouvé : il n'était pas sur les lieux du hold up quand il a été commis. Tout le monde rentre en ville. Mais en apprenant qu'Abdullah va être innocenté, Max et Freddy décident de s'en prendre à monsieur Fleur, afin de l'empêcher de témoigner...

Max et Freddy envoient un message à monsieur Fleur lui demandant de livrer des fleurs à l'autre bout de la palmeraie. Ils lui tendent une embuscade et l'enlèvent. Poly suit le véhicule des bandits. Les enfants cherchent Poly. Après avoir été menacé, Monsieur Fleur est abandonné dans la montagne, sans ses lunettes. Poly le retrouve et le ramène en ville. Mais la route est longue, ils sont fatigués et ils ont soif. On attend impatiemment monsieur Fleur pour témoigner...

Poly et les trois enfants sont sur la piste des bandits. Le poney conduit les enfants à la maison des voleurs. Monsieur Fleur arrive, accompagné d'un groupe de villageois. Freddy, un des bandits parvient à s'enfuir et veut reprendre le butin là où il l'avait caché, mais les deux garçons surviennent et il prend peur. Monsieur Fleur, Victor, Mustapha et Poly sont à ses trousses et ils finissent par récupérer le butin. Freddy fuit dans le désert sur un chameau volé, mais auparavant, chez monsieur Fleur, il s'empare d'un livre très précieux. La paie des ouvriers est remise à la police. L'inspecteur Ben Arfa s'apprête à repartir pour Tunis. Grâce à Poly, monsieur Fleur s'aperçoit de la disparition du livre qui contient le très ancien secret de fabrication d'une poudre par un alchimiste musulman. En de mauvaises mains, cette poudre qui guérit, pourrait s'avérer être très dangereuse.

Freddy parvient à rejoindre la ville et se rend chez son ami La Fouine, avec le livre qu'il a dérobé à monsieur Fleur. Pendant ce temps, la joie règne au village. Dans la palmeraie, tout le monde est heureux, car le père de Mustapha a été innocenté. Kerim et Nadjia annoncent leur mariage. Mais au milieu de la fête, Freddy et La Fouine, déguisés en policiers, emmènent monsieur Fleur. Kerim et les enfants comprennent vite qu'il s'agit d'un coup monté. Malgré les efforts de Kerim et de Poly pour les arrêter, Freddy et Max parviennent à s'enfuir à bord d'un hélicoptère volé, en enlevant monsieur Fleur... Pour mener l'enquête avec l'inspecteur Ben Arfa, Kerim part pour Tunis.

On a retrouvé l'hélicoptère, mais pas monsieur Fleur. Pendant ce temps, Freddy et La Fouine espèrent obliger le vieux botaniste à leur révéler le secret du livre volé, en attirant Kerim dans un piège. Mustapha et Victor cherchent à prévenir Kerim qui est à Tunis. N'y parvenant pas, ils partent pour Tunis avec Poly. Chemin faisant, ils s'arrêtent à Sdi-Bou-Saïd afin de se rendre à la place de Kerim au rendez-vous donné par les deux bandits... La Fouine voit les enfants et le poney et donne l'alerte à Freddy. Poly retrouve la cave où est séquestré monsieur Fleur... Pour protéger Victor et Mustapha des bandits, monsieur Fleur, accepte de fabriquer la poudre, mais sa formule ne contient pas moins de 576 ingrédients... La Fouine a une idée : un ancien espion, le baron Tosca peut les aider à se les procurer...

A Sidi-Bou-Saïd, Victor et Mustapha décident de demander l'aide d'Aziz l'ami brocanteur de Kerim. Pendant ce temps à Tunis, Kerim et l'inspecteur Ben Arfa poursuivent leur enquête. Nadjia et Nathalie décident de partir à la recherche des garçons car Kerim leur apprend qu'ils ne sont jamais arrivés jusqu'à Tunis. Avec les enfants de Sidi-Bou-Saïd, Victor et Mustapha préparent un plan pour délivrer monsieur Fleur... Mais c'est un échec et les policiers viennent arrêter Aziz... Restés à la boutique de l'antiquaire, afin de lui rendre service, Mustapha et Victor accompagnés de Poly, décident d'aller apporter chez le baron Tosca une livraison en attente ...

Quand ils entrent chez le baron Tosca, Victor et Mustapha découvrent le sosie de Nathalie, Sonia. En poursuivant Poly dans la propriété du baron, ils aperçoivent La Fouine en sa compagnie : le baron est prêt à accueillir monsieur Fleur à condition qu'il puisse travailler librement à la fabrication de la poudre, mais La Fouine exige le secret et de l'argent. Victor et Mustapha mènent des investigations. Ils sont conviés à jouer avec Sonia, la filleule du baron. il a trouvé la fillette au Pérou quand elle était toute petite. Freddy et La Fouine conduisent monsieur Fleur chez le baron qui met à sa disposition un magnifique laboratoire. Les enfants retrouvent monsieur Fleur. Le vieux botaniste réussit à endormir Freddy chargé de le surveiller...

Sonia est la soeur jumelle de Nathalie. Poly va prévenir Kerim en lui portant un message et la police investit la maison du baron Tosca. Monsieur Forestier retrouve sa fille avec une grande émotion. Nathalie et sa soeur font connaissance. On célèbre le mariage de Kerim et Nadjia et tout le monde est heureux.