Après la mort d'une camarade de classe proche, Mitsuko et Taeko vivent leur deuil différemment. Elles sont ensuite abordées par une prétendue équipe de tournage.

Taeko inspire un nouveau film en évoquant une période de folie et de danger marquée par la figure de Murata. Ce dernier s'en prend à Mitsuko qui a succombé à son charme.

En 1985, les filles font un pacte suicidaire, bouleversées par la mort d'Eiko. Dix ans plus tard, Murata continue ses combines et le tournage commence.

Alors que les meurtres se succèdent, l'équipe tente d'avertir Mitsuko, qui refuse d'entendre la vérité. Murata révèle son côté obscur en s'impliquant dans le film.

L'épisode de la forêt tourne au drame. Sur le tournage, Murata fascine Shin et les autres en instaurant un climat de violence qui attise les tensions.

Taeko s'échappe de la maison du lac. Bien décidé à terminer son film, Murata s'introduit dans la maison des Ozawa avec l'aide de Mitsuko, de Shin et d'une autre équipe.

Mitsuko se retrouve à l'hôpital tandis que sa sœur craque. Excités et obsédés par l'idée de finir leur film, Murata et Shin se rendent sur le dernier lieu de tournage.